中國(guó)建材行業(yè)的迅速發(fā)展，主要是由于中國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展到了城鎮(zhèn)化加速階段，特別是目前城鎮(zhèn)化西進(jìn)，帶動(dòng)了整個(gè)建材行業(yè)需求的增長(zhǎng)。這種需求增長(zhǎng)，促使上市公司規(guī)模擴(kuò)張，而那些具有太陽能概念、新能源概念、節(jié)能環(huán)保概念、低碳經(jīng)濟(jì)概念的股票，更是分紅送轉(zhuǎn)不商量。

　　區(qū)域振興引發(fā)建材熱潮

　　我國(guó)的城鎮(zhèn)化去年約46.6%，今年可達(dá)到48%，每年可能增長(zhǎng)1%。而從國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)來看，如果城鎮(zhèn)化在36%-60%之間是建材行業(yè)一個(gè)黃金時(shí)期，中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)，特別是建材工業(yè)正好處于黃金期。跟我們中國(guó)經(jīng)濟(jì)所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段是有密切關(guān)系的。建筑行業(yè)主要的拉動(dòng)力是在于固定資產(chǎn)投資，實(shí)際上不管是水泥還是玻璃，與固定資產(chǎn)投資都有著非常密切的聯(lián)系。

　　銀河證券建材行業(yè)分析師洪亮指出，區(qū)域振興是帶動(dòng)整個(gè)建材行業(yè)需求顯著增長(zhǎng)的主要因素。中國(guó)建材行業(yè)的迅速發(fā)展，主要是由于中國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展到了城鎮(zhèn)化加速階段，特別是目前城鎮(zhèn)化西進(jìn)，帶動(dòng)了整個(gè)建材行業(yè)需求的增長(zhǎng)。另外，建材下鄉(xiāng)是中國(guó)政府從原來投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)向調(diào)整或者是啟動(dòng)消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換。實(shí)際上農(nóng)村住房的消費(fèi)主要是個(gè)人消費(fèi)，這一塊對(duì)于建材行業(yè)的影響具有剛性。洪亮認(rèn)為，繼2001年整個(gè)建材行業(yè)的增速應(yīng)該維持在年度增長(zhǎng)10%左右。

　　另據(jù)申萬研究數(shù)據(jù)，房地產(chǎn)復(fù)蘇、基建投資持續(xù)，支撐區(qū)域投資增速高于全國(guó)平均水平，水泥2010年需求持續(xù)增長(zhǎng)達(dá)到15.2億噸，同比增長(zhǎng)15.3%。該行業(yè)2011年固定資產(chǎn)投資高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)2011年固定資產(chǎn)投資增速將下滑0.5%，回落至23.6%，依然維持高位運(yùn)行，其中基建投資增長(zhǎng)21.5%，增速同比提高5.58%。

　　值得注意的是，建筑建材漲價(jià)市場(chǎng)效應(yīng)、政策支持，敦促十二五期間行業(yè)的整合。“十二五規(guī)劃” 重點(diǎn)支持企業(yè)聯(lián)合、重組、并購(gòu)，力爭(zhēng)使水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量從目前的3000家左右，減少到1000家左右。至2015年，前10家企業(yè)水泥產(chǎn)量達(dá)到全國(guó)水泥產(chǎn)量的35%以上，前10家的平均規(guī)模大于7000萬噸產(chǎn)能；產(chǎn)能新增受限政策執(zhí)行后，大企業(yè)擴(kuò)張只能通過收購(gòu)兼并方式進(jìn)行；支持新干法發(fā)展，大企業(yè)新干法比例高，有利于集中提高。

　　“建材工業(yè)‘十二五’期間將重點(diǎn)發(fā)展加工制品業(yè)。”參與制定建材行業(yè)“十二五”規(guī)劃的中國(guó)建材規(guī)劃院院長(zhǎng)劉長(zhǎng)發(fā)近期公開表示，“十二五”末，我國(guó)建材加工制品業(yè)占全行業(yè)的比重將從目前的20%-30%提升至50%以上。據(jù)透露，建材行業(yè)“十二五”規(guī)劃中，將建議政府部門以試點(diǎn)的形式推進(jìn)建材供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)的“三業(yè)合一”，逐步實(shí)現(xiàn)建筑產(chǎn)業(yè)的部品化，將房屋建設(shè)由現(xiàn)場(chǎng)建造向工廠化制造轉(zhuǎn)變，建筑施工作業(yè)將以現(xiàn)場(chǎng)施工作業(yè)為主轉(zhuǎn)化為現(xiàn)場(chǎng)安裝為主。

　　關(guān)注兩條投資主線

　　招商證券在2011年行業(yè)投資策略中表示，進(jìn)入“十二五”元年，把握兩條建材行業(yè)的投資主線：1、是傳統(tǒng)水泥行業(yè)供給邏輯突出、需求或超預(yù)期帶來的機(jī)會(huì)，所謂“承前”，而在投資標(biāo)的上從東到西都存在機(jī)會(huì)，所謂“東成西就”；2、是新產(chǎn)業(yè)新材料如特種玻璃帶來的機(jī)會(huì)，所謂“啟后”。

　　同時(shí)，由于進(jìn)入四季度后，各行業(yè)、各地區(qū)“十二五規(guī)劃”陸續(xù)出臺(tái)，和建材相關(guān)的主題有節(jié)能、光伏、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等，主要集中在節(jié)能玻璃、太陽能玻璃、復(fù)合材料、石膏板等方面。相關(guān)企業(yè)有南玻A、金剛玻璃、中航三鑫、北新建材等。所以，新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)子行業(yè)將開啟未來長(zhǎng)期上升空間。長(zhǎng)期看好家裝水管行業(yè)龍頭偉星新材的發(fā)展前景。

　　南玻公司涵蓋了太陽能概念、新能源概念、節(jié)能環(huán)保概念、低碳經(jīng)濟(jì)概念等等。公司是玻璃行業(yè)中縱向一體化的典型代表，從上游的玻璃原片到下游的深加工玻璃一應(yīng)俱全，是國(guó)內(nèi)玻璃品種最多的企業(yè)，公司的超薄浮法玻璃在國(guó)內(nèi)屬領(lǐng)先水平，傳統(tǒng)玻璃深加工繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位?，F(xiàn)在中國(guó)大陸高檔LCD-LTO玻璃、高檔TP-ITO玻璃的主要供應(yīng)商，占據(jù)高端ITO玻璃/CF市場(chǎng)份額50%以上，低輻射鍍膜玻璃(Low-E玻璃)市場(chǎng)占有率60%。另公司自主研發(fā)的浮法超白玻璃取得了突破性進(jìn)展，太陽能超白壓延玻璃減反膜的研究也取得了初步成功。